Акции ЛУКОЙЛа демонстрируют положительную динамику, несмотря на общую негативную тенденцию на фондовом рынке. В последние три дня бумаги компании выросли более чем на 4%, что контрастирует с падением других активов и индексами рынка. В статье рассмотрим причины такого роста и прогнозы на будущее, а также дополнительные аспекты, которые могут повлиять на инвестиции в акции ЛУКОЙЛа.
Растущий тренд акций ЛУКОЙЛа
По состоянию на 22 августа, акции ЛУКОЙЛа выросли на 1,91% и достигли уровня 6430 рублей за бумагу. Это уже третий день подряд, когда наблюдается рост цен на акции компании, и с 19 августа стоимость бумаг увеличилась на 4,7%. На вечерней сессии 22 августа рост замедлился, и акции торговались на уровне 6390,5 рублей, что на 1,28% выше по сравнению с предыдущим днем.
Этот рост наблюдается на фоне общего падения на фондовом рынке. Например, индекс Мосбиржи 22 августа снизился на 1,53% и составил 2725,75 пункта. В этой ситуации акции ЛУКОЙЛа стали лидерами по росту в составе индекса и привлекли значительное внимание инвесторов, что также проявилось в увеличении объема торгов.
Причины роста акций ЛУКОЙЛа
Аналитики выделяют несколько факторов, способствующих позитивной динамике акций ЛУКОЙЛа. Во-первых, в ближайшие дни ожидается публикация финансового отчета компании за первое полугодие 2024 года. Ожидания от отчета довольно высоки. Аналитики считают, что результаты могут быть сильными благодаря благоприятной ситуации на рынке нефти в первой половине года и ослаблению рубля.
Анастасия Бойко из «Альфа-Инвестиций» подчеркивает, что у ЛУКОЙЛа накоплена значительная денежная позиция, что особенно важно в условиях высоких процентных ставок. Это позволяет компании получать хороший процентный доход, что в свою очередь может положительно сказаться на ее финансовых результатах в будущем. Также, по словам Бойко, ослабление рубля может оказать дополнительное положительное влияние на результаты компании.
Другой аналитик, Наталия Пырьева из «Цифры брокер», отмечает, что по опыту предыдущих лет можно ожидать, что ЛУКОЙЛ опубликует сильные финансовые результаты в ближайшее время. Она указывает на то, что ситуация в нефтегазовой отрасли выглядит оптимистично. Нефтегазовые доходы России в первом полугодии 2024 года выросли на 68,5% по сравнению с аналогичным периодом 2023 года. Цены на нефть Urals в долларах США выросли на 28% год к году, а в рублях — на 50%.
Дивидендная политика компании
Не менее важным фактором, влияющим на инвестиционную привлекательность акций ЛУКОЙЛа, является дивидендная политика компании. До 2023 года ЛУКОЙЛ регулярно направлял на выплаты акционерам 100% свободного денежного потока. Однако по итогам 2023 года размер дивидендов оказался немного ниже этой отметки, что вызвало некоторое разочарование среди инвесторов. Тем не менее, ожидается, что в 2024 году дивидендная доходность может превысить 15% благодаря росту финансовых результатов.
По словам Анастасии Бойко, дивидендная политика ЛУКОЙЛа предполагает выплату дивидендов дважды в год. Выплаты акционерам составляют не менее 100% скорректированного свободного денежного потока. Скорректированный FCF учитывает чистые денежные средства от операционной деятельности за вычетом капитальных затрат, выплаченных процентов, погашения обязательств по аренде и расходов на выкуп акций. В 2023 году суммарная выплата дивидендов составила 945 рублей на акцию.
Влияние новостей и внешних факторов
Существует также вероятность, что рост акций ЛУКОЙЛа был частично обусловлен новыми сообщениями о возобновлении экспорта нефти компании по нефтепроводу «Дружба» в Венгрию и Словакию. По данным, предоставленным главой МИД Венгрии Петером Сийярто, переговоры о восстановлении поставок находятся на завершающей стадии, что создает дополнительный позитивный фон для акций компании.
Кроме того, возможное увеличение морского экспорта нефти из западных портов в сентябре в связи с плановыми сезонными работами на НПЗ также может способствовать росту акций ЛУКОЙЛа. Это событие имеет прямое отношение к деятельности компании и может оказать дополнительное влияние на ее финансовые результаты и акционерную стоимость.
Прогнозы и рекомендации
Инвесторы и аналитики ожидают, что в ближайшие недели ЛУКОЙЛ продолжит демонстрировать положительную динамику на фоне ожиданий сильных финансовых результатов и стабильных дивидендных выплат. Ситуация на рынке нефти и благоприятные макроэкономические условия, такие как ослабление рубля и высокие цены на нефть, создают оптимистичный настрой для компании.
Тем не менее, инвесторам следует учитывать возможные риски. Внешние экономические и политические факторы могут оказать значительное влияние на стоимость акций ЛУКОЙЛа. Поэтому важно внимательно следить за изменениями в глобальной экономике, ситуацией на нефтяном рынке и новыми заявлениями компании.
В дополнение к вышеописанным факторам, стоит обратить внимание на будущие стратегические планы ЛУКОЙЛа. Компания активно работает над диверсификацией своих активов и проектами в области возобновляемых источников энергии. Это может стать важным аспектом в долгосрочной инвестиционной стратегии и оказать значительное влияние на финансовые результаты и стоимость акций в будущем.
Также стоит учитывать, что изменение налоговой политики и экологических норм в России и за рубежом может повлиять на операционные затраты компании и её финансовые показатели. Инвесторы должны быть в курсе таких изменений, чтобы более точно оценивать риски и возможности, связанные с акциями ЛУКОЙЛа.
