Оставить жалобу на брокера Получить консультацию Заказать обзор

Мировая нестабильность подстегнула интерес россиян к золоту: инвестиции в фонды выросли до рекордных значений

На фоне глобальной экономической нестабильности и резкого падения фондовых рынков в начале апреля 2025 года, российские инвесторы начали активно перекладывать свои средства из фондов денежного рынка в более устойчивые активы, в частности — в золото. По данным издания «РБК Инвестиции», всего за два дня — 8 и 9 апреля — россияне вложили в биржевые фонды, инвестирующие в золото, свыше одного миллиарда рублей.

Такой резкий сдвиг в инвестиционных предпочтениях произошёл на фоне обострения тарифной политики США под руководством президента Дональда Трампа. Новые торговые ограничения, вводимые Вашингтоном, вызвали всплеск волатильности не только на американских, но и на мировых рынках, включая российский.

Индекс Московской биржи, отражающий общее состояние российского фондового рынка, начал стремительно снижаться в первые дни апреля. В течение недели, с 3 по 7 апреля, индекс поэтапно пробил уровни 2900, 2800 и 2700 пунктов. Несмотря на небольшую передышку 8 апреля, когда индекс вырос на символические 0,6%, уже на следующий день он вновь устремился вниз, потеряв 3,49% и опустившись до 2650,69 пункта. Внутри дня котировки проседали ещё сильнее, и индекс впервые с декабря 2024 года упал ниже психологической отметки в 2600 пунктов.

Такой спад, как это часто бывает, стал триггером для инвесторов начать искать более надёжные, так называемые «защитные активы», чтобы сохранить капитал. Золото традиционно считается таким активом — его цена в периоды глобальной неопределённости и экономических потрясений, как правило, растёт. И действительно: 11 апреля стоимость тройской унции золота на мировом рынке впервые в истории превысила $3250, установив рекорд на уровне $3255,4.

В это же время фиксируется резкое перераспределение средств российских инвесторов. 8 апреля из фондов денежного рынка было выведено 1,89 млрд рублей, а на следующий день — ещё 6,6 млрд. Для сравнения, даже рекордный отток средств, зафиксированный ранее — 14 февраля, — составил 10 млрд рублей. Это говорит о глубоком недоверии к текущей ситуации и стремлении сохранить активы в более надёжной форме.

В эти же дни наблюдался обратный процесс — стремительный рост вложений в биржевые фонды, которые отслеживают цену золота. 8 апреля в такие фонды было инвестировано 491 млн рублей, а 9 апреля — ещё 541 млн. Для понимания масштаба: за целый месяц с 10 марта по 9 апреля приток средств в золотые БПИФы составил около 1,9 млрд рублей, из которых больше половины пришлись только на эти два апрельских дня.

По данным «РБК Инвестиций», частные инвесторы имеют доступ к четырём основным золотым фондам, доступным на Московской бирже:

  • «Альфа-Капитал Золото»,
  • «Золото Биржевой» (управляющая компания ВИМ),
  • «Фонд Доступное золото» (управляющая компания «Первая»),
  • «Т-Капитал Золото».

Эти фонды повторяют динамику финансового инструмента GLDRUB_TOM — это биржевой контракт, фактически отражающий стоимость золота в рублях, с расчётами на следующий день. Его цена зависит не только от стоимости золота на мировом рынке, но и от текущего курса рубля к доллару. Это делает инвестиции в такие фонды одновременно чувствительными к динамике валютного рынка.

Важно понимать: вложения в золотые фонды не эквивалентны покупке самого металла. Управляющие компании могут проводить краткосрочные сделки, покупать и продавать золото в зависимости от ситуации, а также размещать часть средств в государственных облигациях или хранить их в денежной форме. Поэтому доходность таких фондов может отличаться от динамики цен на само золото.

По словам аналитика «Альфа-Капитала» Александра Джиоева, в апреле действительно зафиксированы притоки в фонд «Альфа-Капитал Золото». Однако он отмечает, что основной интерес инвесторов пока сосредоточен на фондах облигаций и акций, что может быть связано с попытками зафиксировать возможный рост при возвращении рынков к стабильности.

В то же время наибольшую активность показал фонд «Золото. Биржевой» от УК «ВИМ Инвестиции». Именно в этот фонд 8 и 9 апреля поступило 688,8 млн рублей, что составило почти 70% от всего прироста ликвидности в золотых БПИФах за эти дни.

Также умеренные притоки были зафиксированы и в открытые паевые инвестиционные фонды (ОПИФы), торгующиеся вне биржи. Так, фонд «ТКБ Инвестмент Партнерс — Золото» привлёк 6,5 млн рублей, как сообщил представитель компании Иван Журавлёв.

Почему золото снова в моде?

Эксперты сходятся во мнении, что основной причиной всплеска интереса к золоту стало усиление геополитической напряжённости и экономической нестабильности в мире. Особенно большое влияние оказала жёсткая тарифная политика США, которая увеличивает риски международной торговли. Аналитик компании «Цифра брокер» Кирилл Климентьев отмечает, что в такие периоды инвесторы стремятся вложиться в стабильные активы — не только золото, но и, например, американские гособлигации.

По мнению Климентьева, если торговые конфликты продолжатся, а переговоры по иранской ядерной программе зайдут в тупик, то интерес к золоту только усилится.

Александр Джиоев также добавляет, что на поведение инвесторов влияет не только глобальная повестка, но и внутренняя ситуация в России. Поскольку отечественный рынок довольно изолирован от мирового, российские инвесторы часто принимают решения, опираясь на внутренние экономические сигналы, такие как уровень инфляции, ключевая ставка, динамика рубля и прочие.

Не стоит забывать, что рост золота — не случайность. Ещё в 2024 году этот металл стал вторым по прибыльности инвестиционным активом после биткоина. За год его стоимость увеличилась почти на 40%. Этому способствовали три основных фактора:

  1. Рост спроса со стороны центробанков,
  2. Снижение базовой ставки ФРС,
  3. Избрание Дональда Трампа и его протекционистская политика.

На этом фоне ведущие мировые инвестбанки улучшили свои прогнозы по цене золота. Так, в Goldman Sachs в конце марта заявили, что к концу 2025 года золото может подорожать до $3300 за унцию. А Deutsche Bank и вовсе ожидает, что в 2026 году цена достигнет $3700.

Как простому инвестору выбрать между покупкой физического золота, ETF и фондов?

В условиях нестабильности многие задаются вопросом: а как лучше всего вложиться в золото? Существует несколько способов:

  1. Покупка физического золота (слитков или монет):
    Это самый «осязаемый» способ, но есть нюансы: необходимо учитывать НДС (если не слитки ЦБ), расходы на хранение и безопасность. Такой подход больше подходит для долгосрочного хранения капитала.
  2. Инвестиции в золотые фонды (БПИФы и ОПИФы):
    Преимущество — простота покупки и продажи через брокерское приложение. Минусы — комиссии и возможное отклонение от реальной цены золота.
  3. Золото через ETF:
    Это наиболее точный инструмент для отслеживания цены золота, особенно если покупать ETF, торгующиеся за границей. Но для этого нужен доступ к зарубежным биржам и валютный брокерский счёт.
  4. Фьючерсы и опционы:
    Это сложные инструменты, чаще используемые профессиональными инвесторами. Риски здесь выше, особенно при недостатке опыта.

Вывод
Выбор зависит от целей инвестора, горизонта инвестирования и готовности рисковать. Для большинства розничных инвесторов фонды, отслеживающие цену золота, могут быть оптимальным решением: они ликвидны, прозрачны и доступны.

Анатолий Егоров

Автор статей STOPMAVIS

Всего статей: 7469

Эксперты в разоблачении финансовых мошенничеств

Глубокие знания и экспертиза
Международный опыт и работа в различных юрисдикциях
Эффективные ресурсы и сеть партнеров
Персонализированный сервис для каждого клиента
Специализация на различных аспектах финансового права
Постоянное обновление знаний

    Получите консультацию по возврату средств






    0

    клиентов

    0

    клиентов получили вывод денег

    0 $

    вернули

    0

    мошеннические компании

    0 %

    от потерь вернули

    Этапы работ


    Отзывы наших клиентов


    Похожие материалы
    Акции «Группы Астра» подскочили на фоне новостей о байбэке: что происходит с компанией и чего ожидать дальше
    Акции «Группы Астра» подскочили на фоне новостей о байбэке: что происходит с компанией и чего ожидать дальше
    025
    В апреле 2025 года акции российской IT-компании «Группа

    Читать подробнее
    SCAMMAVIS
    Как открыть банковский счет в Казахстане в 2025 году: Полный гайд для россиян
    Как открыть банковский счет в Казахстане в 2025 году: Полный гайд для россиян
    085
    С каждым годом Казахстан становится все более популярным

    Читать подробнее
    SCAMMAVIS
    Налоговые вычеты в 2024–2025 годах: как сэкономить на налогах и вернуть деньги из бюджета
    Налоговые вычеты в 2024–2025 годах: как сэкономить на налогах и вернуть деньги из бюджета
    065
    Получение налоговых вычетов — это реальный способ вернуть

    Читать подробнее
    SCAMMAVIS
    Мошенники прячут вирусы в Telegram-сообщениях: под угрозой телефоны и личные данные
    Мошенники прячут вирусы в Telegram-сообщениях: под угрозой телефоны и личные данные
    069
    В современном цифровом мире кибермошенничество становится

    Читать подробнее
    SCAMMAVIS

      Заказать обзор компании


      SCAMMAVIS

      Добавить комментарий

      Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

      Оставьте свой отзыв