В сентябре 2024 года Национальный расчетный депозитарий (НРД), являющийся ключевым финансовым институтом России в области расчетов и хранения ценных бумаг, завершил выплаты российским инвесторам, пострадавшим от блокировки иностранных активов. Эта новость стала важной вехой в длительном процессе компенсации, связанной с указом президента РФ № 665, который был издан 9 сентября 2023 года.
Предыстория: почему понадобились компенсации
Национальный расчетный депозитарий (НРД) — это центральный депозитарий России, который занимается расчетами по ценным бумагам и хранением финансовых активов. До 2022 года он активно сотрудничал с международными депозитариями Euroclear и Clearstream, которые обеспечивали транзакции между российскими и зарубежными инвесторами. Однако в марте 2022 года, на фоне геополитической напряженности и введения санкций Евросоюзом против России, счета НРД в этих международных депозитариях были заблокированы. Это означало, что любые операции по счетам НРД за рубежом были остановлены, что привело к заморозке активов многих российских инвесторов.
Ситуация усугубилась в июне 2022 года, когда НРД попал под санкции Евросоюза. В результате этой блокировки были заморожены иностранные ценные бумаги, принадлежавшие более чем 5 миллионам российских инвесторов. По состоянию на июль 2022 года, только стоимость замороженных иностранных акций оценивалась в более чем 320 миллиардов рублей. Кроме того, прекратились выплаты дивидендов и купонных доходов по этим бумагам, что вызвало серьёзные финансовые потери для российских граждан и компаний.
Указ президента № 665: начало процесса компенсации
Для защиты интересов российских инвесторов президент РФ подписал указ № 665, который определил порядок компенсации за замороженные активы. Основная идея указа заключалась в том, чтобы использовать выплаты по российским государственным еврооблигациям, которые должны были получить иностранные инвесторы, для компенсации замороженных активов российских граждан.
Эта схема получила название «виртуального обмена». В рамках данной схемы купонные выплаты, которые должны были быть переведены иностранным владельцам российских государственных облигаций на их рублевые счета типа «И», направлялись российским инвесторам, чьи активы были заморожены за рубежом. Таким образом, российские резиденты получали рублевые компенсации за дивиденды и купоны по иностранным ценным бумагам, а также суммы погашений облигаций, которые изначально должны были быть выплачены иностранным держателям.
Сами иностранные инвесторы, в свою очередь, могли претендовать на свои средства из замороженных активов НРД в Европе, но для этого им предстояло самостоятельно договариваться с европейскими регуляторами. При этом обязательства НРД перед иностранными инвесторами считались выполненными, даже если зарубежные контрагенты не выплачивали средства фактически.
Выплаты российским инвесторам: как это происходило
Процесс компенсации начался в декабре 2023 года, когда НРД начал переводы средств своим депонентам — нижестоящим депозитариям, которые уже направляли деньги конечным инвесторам в России. Выплаты происходили в несколько этапов, разделенных на очереди в зависимости от типа активов и категории инвесторов.
В первую очередь, рублевые компенсации получили частные инвесторы и управляющие компании, которые инвестировали средства своих клиентов в иностранные ценные бумаги. В этой категории были выплачены дивиденды по акциям иностранных компаний, депозитарным распискам на зарубежные акции, паям иностранных фондов (ETF) и другим финансовым инструментам.
Во вторую очередь компенсации были направлены физическим лицам, которые владели замороженными иностранными облигациями и еврооблигациями России. Им были переведены купонные доходы и суммы погашения по этим бумагам.
НРД постепенно исполнял свои обязательства перед инвесторами, и 4 сентября 2024 года объявил о завершении выплат в рамках указа президента № 665. Последние переводы были сделаны в российских рублях в рамках 15-й и 16-й замены обязательств. Особо важно отметить, что 15-я замена стала финальной для инвесторов первой, второй и третьей очереди. Теперь, через одну-две недели, эти суммы должны поступить на брокерские счета частных инвесторов.
Илья Херсонцев, исполнительный директор Ассоциации розничных инвесторов (АРИ), отметил, что завершение выплат по указу № 665 является позитивным событием для российского финансового рынка. Это восстанавливает доверие инвесторов, которые теперь могут частично реинвестировать свои средства в российские активы.
Как узнать свои компенсации и что делать дальше?
Для тех инвесторов, кто хотел бы узнать точную сумму своих компенсаций, НРД и «Финуслуги» разработали специальный калькулятор на их сайте. Инвесторы могут ввести ISIN (международный идентификационный номер ценной бумаги) своих активов и количество бумаг, чтобы рассчитать, сколько денег им полагается.
Если у инвесторов возникнут вопросы по поводу полученных выплат или они не увидят средства на своих счетах, рекомендуется обращаться к своим брокерам. Они могут предоставить дополнительную информацию и помочь разобраться с возможными задержками.
