В августе 2024 года частные инвесторы провели крупнейшую распродажу акций с весны текущего года, что негативно сказалось на российском фондовом рынке. По данным Центрального банка России, объем проданных частными инвесторами акций достиг рекордных 17,9 миллиарда рублей. Это стало результатом значительного снижения индекса Московской биржи, который упал почти на 10% и составил 2650,32 пункта. Вследствие этого распродажа стала самой крупной с марта, когда объем продаж составил 37 миллиардов рублей.
Первые восемь месяцев 2024 года стали периодом активного избавления частных инвесторов от акций. В этом периоде они продали ценные бумаги на сумму 15 миллиардов рублей. Стоит отметить, что в предыдущие три месяца частные инвесторы активно покупали акции, но в августе тренд резко изменился. За этот месяц объем продаж акций частными инвесторами превысил объем покупок на 17,9 миллиарда рублей.
Причины такого резкого изменения в поведении частных инвесторов могут быть связаны с экономической нестабильностью, политическими рисками или изменениями в корпоративной отчетности компаний. Однако более глубокий анализ этих факторов требует дополнительных данных.
На фоне распродажи акций частными инвесторами на рынке также наблюдалась активность со стороны других участников финансового рынка. В августе банки, которые не являются системно значимыми, активно покупали акции на сумму 17,5 миллиарда рублей. Это в два раза больше, чем в июле, когда их покупки составили 8,8 миллиарда рублей. Профессиональные участники рынка, такие как брокеры и управляющие компании, также увеличили свои покупки акций, в то время как крупные банки приобрели акции на сумму 7 миллиардов и 4,4 миллиарда рублей соответственно.
Если рассматривать динамику нетто-покупок и нетто-продаж частными инвесторами за последний год, то можно увидеть заметные колебания. Например, в марте 2023 года нетто-покупки составили 17,4 миллиарда рублей, а в августе 2023 года этот показатель достиг рекордных 39,2 миллиарда рублей. В то же время в марте 2024 года частные инвесторы стали нетто-продавцами на 37 миллиардов рублей, а в апреле 2024 года объем нетто-продаж сократился до 2,8 миллиарда рублей.
Анализ данных по вложениям частных инвесторов в различные активы показывает интересные тенденции. В августе 2024 года физические лица сократили объем своих инвестиций в акции на 21,5 миллиарда рублей. В то же время наблюдается рост вложений в паевые инвестиционные фонды на 49,1 миллиарда рублей и в облигации на 82,5 миллиарда рублей. Это свидетельствует о перераспределении инвестиционного портфеля частных инвесторов в пользу более стабильных и менее рискованных инструментов.
Число физических лиц, имеющих брокерские счета на Московской бирже, по итогам августа 2024 года составило 33,3 миллиона человек, что на 524 тысячи больше по сравнению с предыдущим месяцем. Общее число таких счетов на конец 2023 года составляло 29,7 миллиона, что означает прирост в 3,6 миллиона новых инвесторов за первый год 2024 года. В августе 2024 года было открыто 1,1 миллиона новых брокерских счетов, а сделки на бирже совершили более 3,8 миллиона частных инвесторов.
Анализ популярных акций среди частных инвесторов также дает интересные результаты. В августе 2024 года наиболее востребованными акциями в портфелях частных инвесторов стали обыкновенные акции Сбербанка, которые составили 32% от общего портфеля. На втором месте находятся акции ЛУКОЙЛа с долей 15%, а на третьем — акции Газпрома с 14%. В число популярных бумаг также вошли привилегированные акции Сбербанка (7%), Роснефть (6%), Яндекс (6%), привилегированные акции Сургутнефтегаза (6%), Норникель (5%), Т-Банк (4%) и НОВАТЭК (4%).
Объем торгов акциями на Московской бирже в августе 2024 года составил 2,6 триллиона рублей, что является снижением по сравнению с 3,3 триллиона рублей в августе 2023 года. Среднедневной объем торгов также сократился и составил 117,9 миллиарда рублей по сравнению с 142,1 миллиарда рублей в августе прошлого года. Торговля облигациями также снизилась до 1,7 триллиона рублей, в то время как в августе 2023 года этот показатель составил 1,8 триллиона рублей.
Влияние макроэкономических факторов на фондовый рынок
Одной из важных тем, которая не была подробно освещена в новости, является влияние макроэкономических факторов на фондовый рынок. В частности, стоит обратить внимание на то, как изменения в экономической политике, инфляционные ожидания и изменения в ключевых процентных ставках могут влиять на инвестиционную активность частных инвесторов. Кроме того, стоит рассмотреть, как международные экономические события, такие как изменения в ценах на нефть или торговые войны, могут оказывать влияние на российский фондовый рынок и инвестиционное поведение частных инвесторов.
Также полезно проанализировать, как изменения в денежно-кредитной политике Центрального банка России могут влиять на рынок акций. Например, повышение процентных ставок может привести к увеличению стоимости заемных средств и уменьшению инвестиционной активности, что в свою очередь может привести к снижению цен на акции. Напротив, снижение процентных ставок может стимулировать инвестиции и способствовать росту фондового рынка.
