Цены на золото продолжают оставаться на критических отметках, сдерживаемые влиянием различных факторов, которые могут либо ускорить его рост, либо привести к дальнейшему падению. После резкого падения цен, которое стало самым сильным за последние четыре года, стоимость золота опустилась ниже важной 50-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA), расположенной на уровне $2 640. С тех пор металл пытается восстановить доверие и стабильность в своей динамике, однако без значительных успехов.
Рынок золота на критическом уровне
На текущий момент стоимость золота стабилизировалась немного выше психологически важного уровня $2 600. Это показатель, который воспринимается многими трейдерами и инвесторами как поддержка. Однако золото переживает важный момент, когда нужно решить, будет ли оно восстанавливаться, или же его цена продолжит снижаться. Ключевыми уровнями на данный момент стали 2 600 долларов — как поддержка, и 2 640 долларов — как сопротивление.
Если золото преодолеет сопротивление на уровне $2 640 и вернётся к 50-дневной скользящей средней, это может стать сигналом для разворота рынка, что откроет путь для дальнейшего роста цен. Согласно анализу Фибоначчи, в этом случае потенциал повышения цены может быть достаточно значительным, возможно, даже до $2 700 и выше. Однако если цена опустится ниже $2 600, это откроет дорогу к более глубокому падению. Ожидания инвесторов и текущая ситуация на рынке указывают на то, что цена может продолжить падать, если золотой металл не удержится на уровне $2 600. Риски усиления этого падения также остаются актуальными, особенно если цена золота упадет ниже отметки $2 550.
Влияние внешней политической ситуации и ожидания от Федеральной резервной системы
На фоне сильных экономических изменений в США и мире, золото продолжает оставаться привлекательным активом для инвесторов, которые ищут безопасное убежище для своих капиталов. В первую очередь это связано с рисками, вызванными политической ситуацией в мире. Особенно настороженность вызывает возможное усиление тарифных угроз, выдвигаемых президентом США Дональдом Трампом, а также продолжающаяся напряженность в отношениях между Россией и Украиной. Эти факторы поддерживают высокий спрос на золото как актив, способный сохранить свою ценность в условиях экономической неопределённости.
Кроме того, ожидания возможного снижения ставок Федеральной резервной системы (ФРС) США в декабре также придают поддержку золоту. Если Федеральная резервная система решит снизить процентные ставки, это ослабит доллар и будет способствовать росту цен на золото, которое традиционно растёт, когда стоимость доллара падает. Однако эти позитивные факторы частично нивелируются некоторыми недавними экономическими показателями.
Экономика США и её влияние на золото
Согласно опубликованным в среду данным по ВВП и индексам цен на личное потребление (PCE) в США, экономика страны демонстрирует устойчивость. Это означает, что инфляционные процессы замедляются, а сама экономика показывает признаки замедления роста. Эта ситуация может оказывать негативное влияние на цену золота, так как инвесторы начинают терять интерес к металлу, если не видят рисков инфляции или экономического кризиса.
В то же время, умеренное восстановление доходности казначейских облигаций США и укрепление доллара также создают препятствия для роста цен на золото. Обычно повышение доходности облигаций делает золото менее привлекательным, так как инвесторы предпочитают вкладывать деньги в более доходные активы. Укрепление доллара, в свою очередь, традиционно сдерживает рост золота, так как металл в большей степени торгуется в долларах, и его цена снижается при укреплении американской валюты.
Текущие позиции трейдеров и их осторожность
В настоящее время позиции крупных макрофондов на рынке золота демонстрируют некоторое снижение риска, так как эти инвесторы уже ликвидировали почти 60% своих экстремальных позиций после выборов в США. Это помогает снизить потенциальные угрозы резких падений. При этом позиции трейдеров в Шанхае, которые также играют важную роль в золото-сырьевом рынке, показывают определённое стабилизирование. Это указывает на ограниченный потенциал для значительных колебаний цен на золото в ближайшее время.
Таким образом, золото в настоящий момент находится в состоянии хрупкого равновесия. Ключевыми уровнями остаются $2 600 и $2 640, и дальнейшее движение рынка будет зависеть от того, смогут ли цены преодолеть эти отметки. Хотя текущие условия указывают на консолидацию, трейдеры внимательно следят за следующими крупными событиями, которые могут стать катализатором для решительного движения золота в ту или иную сторону.
Прогнозы и долгосрочная перспектива
Согласно прогнозам аналитиков Bank of America, в долгосрочной перспективе золото может достичь $2 750 к 2025 году. Однако эти прогнозы также сопровождаются рядом предупреждений, связанных с возможным укреплением доллара и повышением процентных ставок, что может затруднить дальнейший рост золота. Несмотря на это, долгосрочные перспективы остаются положительными, особенно в условиях глобальной экономической нестабильности.
Роль золота в глобальной экономике
Золото традиционно считается безопасным активом, который сохраняет свою ценность в условиях экономической нестабильности. Однако в последние годы роль золота на финансовых рынках изменилась. С ростом интереса к криптовалютам и другим альтернативным инвестициям, таких как недвижимость или акции высокотехнологичных компаний, золото постепенно теряет часть своей привлекательности как «тихая гавань». Однако, несмотря на эти изменения, золото продолжает оставаться одним из ключевых активов в глобальном финансовом мире, играя важную роль в балансировке рисков и диверсификации инвестиционных портфелей.
Всё чаще золото рассматривается как стратегический актив, который помогает инвесторам защититься от неопределенности в других сегментах рынка. Особенно это актуально в условиях глобальной инфляции, геополитической нестабильности и санкционных войн. По этой причине, несмотря на нестабильность на краткосрочных горизонтах, золото продолжает быть важной частью финансовой стратегии для многих крупных инвесторов и стран.
